O mercado de transportadoras de baixo custo dos EUA está mostrando uma dinâmica particular desde o início de 2022: após a oferta de US$ 6,6 bilhões da Frontier para adquirir a Spirit Airlines, a JetBlue está avançando com uma oferta de 7,3 bilhões de dólares pela mesma empresa.
A JetBlue acaba de confirmar que apresentou uma proposta ao Conselho de Administração da Spirit para adquirir a empresa. A proposta representa um prêmio de 52% sobre o preço inalterado das ações da Spirit em 4 de fevereiro de 2022 (o preço de fechamento anterior à oferta da Frontier) e um prêmio de 50% sobre o preço de fechamento das ações da Spirit em 4 de abril de 2022.
Como informa o site parceiro Aviacionline, em seu comunicado, a JetBlue diz que “acredita fortemente” que sua oferta constitui uma “proposta soberba”, que “representa a oportunidade mais atraente para os acionistas da Spirit”.
“Os clientes não deveriam ter que escolher entre uma tarifa baixa e uma ótima experiência, e a JetBlue mostrou que é possível ter as duas coisas”, disse Robin Hayes, CEO da JetBlue.
“Quando crescemos e introduzimos nossa proposta de valor em novas rotas, as companhias aéreas tradicionais reduzem suas tarifas e os clientes ganham com mais opções. A combinação da JetBlue e da Spirit, juntamente com os benefícios da nossa Northeast Alliance (NEA) com a American Airlines, mudaria nossa capacidade de entregar valor superior nacionalmente aos clientes, tripulantes, comunidades e acionistas. A transação aceleraria nosso crescimento estratégico e criaria valor sustentado de longo prazo para as partes interessadas em ambas as empresas”.
O que há na proposta
A combinação com a Spirit complementaria o impacto positivo da Northeast Alliance ao expandir de forma semelhante a presença da JetBlue em todo o país.
“Nossa Aliança com a American Airlines impulsionou nosso crescimento em Nova York e Boston, abrindo oportunidades para crescermos onde antes não podíamos. Acreditamos que uma combinação com o Spirit complementa perfeitamente o NEA”, disse Hayes.
A transação proposta melhoraria drasticamente a estratégia de rede da JetBlue, diversificando e expandindo a sua presença nos Estados Unidos, Caribe e América Latina. A combinação alavancaria a frota e a carteira de pedidos da JetBlue e da Spirit. A companhia aérea combinada teria uma frota de 455 aeronaves e 312 Airbus encomendados.
Calcula-se que a transação gere de US$ 600 milhões a US$ 700 milhões em sinergias líquidas anuais (cortes de custos) após a conclusão da integração, impulsionada em grande parte pela expansão das ofertas aos clientes, resultantes do aumento da escala da rede.
Espera-se que a companhia aérea combinada tenha receita anual de aproximadamente US$ 11,9 bilhões com base na receita de 2019. A JetBlue espera que a transação tenha um efeito positivo nos ganhos por ação no primeiro ano completo, excluindo os custos de integração.
A Spirit emitiu um comunicado confirmando a oferta da JetBlue e dizendo que “de acordo com seus deveres fiduciários, o Conselho de Administração da Spirit trabalhará com seus consultores financeiros e jurídicos para avaliar a proposta da JetBlue e seguir o curso de ação para determinar o que é melhor para a Spirit e seus acionistas. O Conselho fará essa avaliação de acordo com os termos do contrato de fusão da Empresa com a Frontier e responderá em tempo hábil.”
