Em comunicado divulgado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) no dia 14 de março de 2024, a Embraer anunciou ter celebrado contratos de derivativos, na modalidade “equity swap”, aprovados em reunião ordinária do seu Conselho de Administração.
A iniciativa foi tomada considerando o plano de incentivo de longo prazo da empresa, a necessidade de mitigar oscilações nas cotações das ações emitidas pela Embraer e com base em uma recomendação positiva do Comitê de Auditoria, Riscos e Ética.
A operação foi aprovada pelo Conselho de Administração e será realizada com o Banco Santander como contraparte. O contrato de “equity swap” tem como referência 3.290.230 ações da companhia (EMBR3), representando aproximadamente 0,4% do volume total de ações ordinárias emitidas pela Embraer.
O contrato terá duração de 18 meses e será executado em um prazo máximo de 10 dias úteis, ou assim que o Santander adquirir a totalidade das ações em questão. A participação diária na operação pode variar, sendo 1% o mínimo e 25% o máximo.
O custo total da operação para a Embraer será o Certificado de Depósito Interbancário (CDI) somado a uma taxa de 0,80% ao ano sobre o valor nocional do swap. Como estratégia de limitação de riscos, será incluído no contrato um mecanismo de chamada de margem com verificação semanal, onde qualquer oscilação negativa de 30% sobre o valor da marcação a mercado (MTM) acarretará a necessidade de garantia para qualquer contraparte do swap.
