A Azul Linhas Aéreas anunciou nesta noite de domingo, 5 de março, que firmou acordos comerciais com arrendadores de seus aviões, representando mais de 90% do seu passivo de arrendamento, sujeito a certas condições e aprovações corporativas aplicáveis.
Segundo a companhia, estes acordos representam uma parte significativa de um plano abrangente que visa fortalecer a geração de caixa da Azul e melhorar a estrutura de capital, além de entregar aos arrendadores 100% dos valores previamente acordados, através de uma combinação de dívida de longo prazo e ações precificadas sobre um balanço patrimonial reestruturado.
Com base nesses acordos, os arrendadores reduzirão os pagamentos de arrendamento da Azul para eliminar diferimentos relacionados à Covid, bem como a diferença entre as taxas de arrendamento contratuais da Azul e as taxas de mercado atuais.
Em troca, os arrendadores receberão um título de dívida negociável com vencimento em 2030 e ações precificadas, de forma a refletir a nova geração de caixa da Azul, sua melhor estrutura de capital e a redução em seu risco de crédito.
Segundo Alex Malfitani, CFO da Azul, os arrendadores representam 80% da dívida bruta nominal da companhia, de maneira que a celebração desses acordos demonstra um enorme sucesso na abordagem.
“Os arrendadores reconheceram que apoiar a Azul é uma decisão empresarial inteligente que maximiza sua receita, mas ainda assim nos sentimos honrados e gratos pelo seu valioso apoio. Nenhuma aeronave saiu da nossa frota durante essas negociações e, na verdade, nossos parceiros nos entregaram 12 novas aeronaves adicionais nos últimos cinco meses. As negociações continuam com os arrendadores e demais parceiros, como os OEMs (fabricantes), e estamos muito otimistas de que chegaremos a acordos com todos eles”, disse Malfitani.
A Azul informa que manterá o mercado atualizado sobre quaisquer desenvolvimentos.
Nota editorial: a quem não está familiarizado com o assunto “arrendamento”, vale informar de forma simplificada que muitas das companhias aéreas de mundo todo não compram seus aviões, mas sim os arrendam (alugam) de empresas especializadas em arrendamentos. Portanto, os arrendadores são os donos dos aviões, que os adquiriram e os disponibilizaram para as empresa aéreas.
