O LATAM Airlines Group está aguardando a aprovação do Tribunal de Falências dos EUA em Nova York para uma proposta de alteração no financiamento do Debtor-in-Posession (DIP), apresentada pelo grupo de companhias aéreas em 7 de março de 2022, no âmbito de sua reorganização via Chapter 11.
As alterações foram aprovadas por unanimidade pelo Conselho da LATAM em 6 de março, de acordo com documentos apresentados à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) e à Comissão para o Mercado Financeiro do Chile (CMF).
As alterações propostas ao contrato de crédito DIP, originalmente protocolado perante o tribunal em 17 de fevereiro, referem-se ao seguinte:
– A taxa de juros dos empréstimos da Tranche A, em que os juros são pagos em dinheiro no final de cada período de juros, é aumentada de LIBOR (taxa básica) mais 9,50% ao ano para LIBOR mais 9,75% ao ano para empréstimos em euro e dólar; e de LIBOR mais 8,50% para LIBOR mais 8,75% para empréstimos feitos com referência à taxa básica alternativa;
– A taxa de juros dos empréstimos da Tranche A, em que os juros são capitalizados trimestralmente para pagamento na data de vencimento, é aumentada de LIBOR mais 9,50% ao ano para LIBOR mais 11,00% ao ano para empréstimos em euro e dólar; e da LIBOR mais 8,50% a LIBOR mais 10,00% para empréstimos feitos com referência à taxa básica alternativa;
– A taxa de juros dos empréstimos da Tranche C é aumentada de LIBOR mais 12% ao ano para LIBOR mais 15% ao ano.
– Honorários: os devedores pagarão uma taxa adicional igual a 1% dos compromissos de financiamento sacados e não sacados de cada tranche do credor.
As mudança na taxa de juros paga aos credores vem num momento em que a taxa básica (LIBOR) também está subindo, deixando o financiamento da Latam mais caro.
O plano de reestruturação da LATAM – o Restructuring Support Agreement (RSA) de 26 de novembro de 2021 – prevê a injeção de US$ 8,19 bilhões no grupo por meio de um mix de novas ações, notas conversíveis e dívida. Isso dará à LATAM liquidez de US$ 2,67 bilhões e dívida total de US$ 7,26 bilhões assim que sair do Capítulo 11.
